پرریسک ترین کشورها در سال 2022

کشورهایی با بالاترین ریسک پیش‌فرض در سال 2022

بلومبرگ براساس داده‌ها، رتبه‌بندی کشورهایی که بیشترین ریسک پیش‌فرض را دارند مشخص کرده است و این آمار بر طبق چهار معیار اساسی است:
بازده اوراق قرضه دولتی (میانگین وزنی بازده اوراق قرضه دلاری کشور)
اسپرد سوآپ پیش فرض اعتباری 5 ساله (CDS)
هزینه بهره به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخلی
بدهی دولت به عنوان درصدی از تولید ناخالص داخل
برای درک بهتر این رتبه بندی، اوکراین و السالوادور را مثال می زنیم:

اوکراین به دلیل درگیری مداوم خود با روسیه دارای ریسک بالایی است . برای درک دلیل، سناریویی را در نظر بگیرید که در آن روسیه باید کنترل کشور را به دست بگیرد. اگر این اتفاق بیفتد، این امکان وجود دارد که تعهدات بدهی موجود اوکراین هرگز بازپرداخت نشود.این سناریو باعث فروختن اوراق قرضه دولتی اوکراین شده و ارزش آنها را به نزدیک به 30 سنت بر دلار کاهش داده است. این بدان معناست که اوراق قرضه با ارزش اسمی 100 دلار را می توان به قیمت 30 دلار خریداری کرد.از آنجایی که بازدهی در جهت مخالف قیمت حرکت می کند، متوسط ​​بازدهی این اوراق به 60.4% بسیار بالا رسیده است. به عنوان یک نقطه مقایسه، بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده در حال حاضر 2.9٪ است.
همچنین السالوادور رتبه بالایی دارد و علیرغم داشتن مقادیر کمتر در دو معیار مورد بحث در بالا، السالوادور به دلیل هزینه بهره بیشتر و کل بدهی دولت ، بالاتر از اوکراین قرار دارد.با توجه به داده های بالا، السالوادور دارای سود سالانه معادل 4.9 درصد از تولید ناخالص داخلی خود است که نسبتاً بالا است. در مقایسه با ایالات متحده، هزینه های بهره فدرال آمریکا در سال 2020 به 1.6 درصد از تولید ناخالص داخلی رسید.در مجموع، بدهی های معوق السالوادور برابر با 82.6 درصد از تولید ناخالص داخلی است. این با معیارهای تاریخی بالا در نظر گرفته می شود، اما امروزه در واقع کاملاً عادی است.