پیش بینی مس در 2024

پیش بینی مس در 2024

قیمت مس در اوایل سال 2023 قبل از سقوط در سه ماهه دوم و سوم سال شاهد افزایش شدیدی بود. با این حال، رشد در سه ماهه چهارم به آن اجازه داد تا سال را نزدیک به قیمت اولیه خود پایان دهد. داستان همه چیز در مورد عرضه محدود و تقاضای نوسانی بود، به ویژه از بخش ساختمان و ساخت و ساز چین، که 30 درصد از کل تقاضا برای فلز قرمز را نشان می دهد. با این حال، افزایش استفاده از تولید وسایل نقلیه الکتریکی (EV) و تولید انرژی تجدیدپذیر به حفظ مس در بالاتر از 8000 دلار آمریکا در هر تن متریک (MT) کمک کرد.
قیمت مس به شدت تحت تاثیر عرضه و تقاضا است. بخش املاک و مستغلات جهانی به طور گسترده بر فلز قرمز تأثیر می گذارد، همانطور که پس از شکست در بازار چین و سقوط دو شرکت بزرگ آن مشهود بود.این کشور رکورد سالانه 1.8 میلیارد متر مربع املاک مسکونی جدید ساخته شده در سال 2021 را به ثبت رساند، اما این تعداد از آن زمان به شدت کاهش یافته است و از ژانویه تا اکتبر 2023 به تنها 699 میلیون متر مربع رسیده است. انتظار می رود این بخش در بلندمدت بهبود یابد و باثبات شود. در محدوده 1.2 میلیارد متر مربع، اما بهبود همچنان به تصمیمات سیاستی بانک مرکزی چین بستگی دارد زیرا تلاش می کند کاهش تورم را کنترل کند . تحلیلگران انتظار کاهش نسبت ذخایر الزامی در سه ماهه اول را به منظور افزایش نقدینگی در اقتصاد دارند.
در انتشار ماه اکتبر ، گروه بین المللی مطالعات مس، یک نهاد بین دولتی متشکل از مقامات دولتی و کارشناسان صنعت، پیشنهاد می کند که کاهش تقاضا از چین منجر به مازاد مس در سال 2024 خواهد شد. با این حال، رویدادهای پایان سال 2023 منجر به از بین رفتن 600000 تن از تولید مس شد .

مس برای یک بازار صعودی غافلگیرانه در سال 2024 آماده شده است. با بسته شدن اجباری معدن کبر پاناما و خرابی در سایر معادن بزرگ، بازار با کسری مواجه شده است. انتظار می رود در سال 2024 قیمت های بالاتری را مشاهده کنید. مس همچنین با تقاضای بخش های مرتبط با انتقال انرژی مواجه است. تا سال 2031، مک کینزی انتظار دارد تقاضا برای تولید برق، خودروهای الکتریکی و دستگاه های الکترونیکی کسری عرضه مس را به 6.5 میلیون تن برساند .
فعالان بازار به ویژه به استفاده از مس در خودروهای الکتریکی علاقه مند هستند. با توجه به اینکه بسیاری از دولت ها به دنبال حذف فروش خودروهای موتور احتراق داخلی در 15 تا 20 سال آینده هستند، تقاضا برای خودروهای برقی بخش فزاینده ای از فروش جهانی خودرو را تشکیل می دهد. در حال حاضر خودروهای الکتریکی بین 38.5 تا 83 کیلوگرم مس در هر خودرو مصرف می کنند. و حتی با وجود نوآوری‌های جدید که تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند میانگین مس در هر خودرو را به 55 تا 65 کیلوگرم کاهش دهد، میزان مس مورد نیاز در حدود 40 میلیون خودروی الکتریکی تا سال 2030 همچنان قابل توجه خواهد بود.
مس مورد نیاز برای ساخت نیروگاه در مقیاس شهری به سمت تقاضا اضافه می شود. به گفته انجمن توسعه مس ، تاسیسات خورشیدی به حدود 5.5 تن مس برای هر مگاوات نیاز دارند، در حالی که توربین های بادی خشکی به 3.52 تن مس و توربین های بادی فراساحلی به 9.56 تن مس نیاز دارند.
اکثر تحلیلگران در حال مدل سازی کسری رو به رشد در تراز بازار مس تا سال 2027-2028 هستند که پیش بینی کوتاه مدت (2024-2026) به مازاد تا آن زمان اشاره دارد. این تغییر چشم‌انداز تا حد زیادی تحت‌تاثیر مسائل مربوط به تولید قرار گرفته است، به‌ویژه تعطیلی معدن کبر پاناما در First Quantum Minerals (TSX: FM , OTC Pink:FQVLF) که حدود 350000 تن از تولید سالانه مس جهان را تشکیل می‌دهد. با این حال، این تنها بسته شدن Cobre Panama نیست که بر عرضه تأثیر می گذارد.
آنگلو امریکن هدف تولید مس 2024 خود را به 730-790 هزار تن مس در مقایسه با 1 میلیون تن کاهش داد که عمدتاً به دلیل عملکرد ضعیف معدن مس Los Bronces بود و انتظار می‌رود کسری تولید تا سال 2025 ادامه یابد. مزومدار خاطرنشان کرد. مشاور مستقل فلزات و معادن، کارن نورتون، احساسات مشابهی را به اشتراک گذاشت و به INN گفت: "با تعلیق معدن قابل توجه Cobre de Panama و کاهش راهنمایی های آنگلو امریکن، رشد عرضه احتمالاً محدودتر از آنچه قبلاً پیش بینی می شد، خواهد بود." او همچنین گفت که پس‌زمینه اقتصادی ممکن است تقاضا را تا H1 کنترل کند.
در سال 2024، تنها چند پروژه قابل توجه آنلاین خواهند شد، از جمله پروژه فاز 2 Quebrada Blanca در شیلی که قرار است اولین بخش عمده خود را ارائه دهد. کنسانتره مس در ماه مارس انتظار می رود بین سال های 2024 تا 2026 بین 285000 تا 315000 تن در سال تولید کند. با نگاهی به سال گذشته، شاهد تولید مس Udokan در ذخایر Udokan خود بود که بخشی از منطقه Trans-Baikal روسیه است و قبلاً بزرگترین ذخایر مس دست‌نخورده این کشور بود. تولید سالیانه مس این معدن حدود 150000 تن تخمین زده می شود که 26.7 میلیون تن مس در منابع مس است. با این حال، با اعمال تحریم های آمریکا علیه این شرکت، توانایی آن برای دستیابی به بازار جهانی محدود است.نورتون با اشاره به افزایش نرخ بازیافت گفت: «با توجه به زمان پیش‌بینی برای پروژه‌های جدید و پیش‌بینی‌ها برای تقاضای بسیار قوی‌تر پس از اواسط دهه، به نظر می‌رسد که شکافی به دلیل عدم توسعه معادن کافی و اکتشاف ناکافی در بلندمدت در حال رخ دادن است. احتمالاً بخشی از شکاف را همراه با تعویض و صرفه جویی پر می کند.
توسعه Teck's Quebrada Blanca یکی از عملیات هایی است که تحت تأثیر قرار گرفت. مزومدار گفت: هزینه‌های سرمایه‌ای این پروژه به دلیل تاخیر در ساخت کارخانه مولیبدن و تأسیسات بندری و خطر ادعای قرارداد، با افزایش 600 میلیون دلاری به 8.6 تا 8.8 میلیارد دلار آمریکا رسیده است. بنابراین، ریسک بیش از حد هزینه‌های سرمایه‌ای مانعی برای توسعه یا گسترش پروژه‌ها ایجاد می‌کند، مگر اینکه افزایش قابل توجهی در قیمت مس رخ دهد.
مس در سال 2024 با عدم قطعیت روبرو است زیرا انتظارات برای مازاد به کسری احتمالی تبدیل می شود. نورتون می گوید: «با توجه به اینکه بازار اکنون متعادل‌تر به نظر می‌رسد، قیمت‌ها احتمالاً مستعد نوسانات گسترده‌تر در هر دو جهت با ظهور اخبار مهمی هستند که بر بازار تأثیر می‌گذارند». در مجموع، در حالی که این محدوده ممکن است گسترده‌تر از موارد بنیادی باشد که قبلاً پیشنهاد شده بود، اما میانگین سالانه ممکن است تفاوت چندانی با سال 2023 نداشته باشد، اگرچه بهبود تصویر اقتصادی باید سال را قوی‌تر به پایان برساند.»
نظرسنجی رویترز از 28 تحلیلگر نشان می دهد که پیش بینی 8625 دلار آمریکا برای قرارداد مس نقدی بورس فلزات لندن در سال 2024 است.
در کوتاه مدت، این بدان معناست که مشکلات سرمایه ممکن است برای تولیدکنندگانی که در مراحل حساس برنامه‌های توسعه و توسعه خود هستند یا شرکت‌های اکتشافی که به دنبال تامین مالی پروژه‌ها هستند، ادامه یابد. با این حال، فراتر از سال 2024، با افزایش کمبود در عرضه معدن، قیمت مس می تواند شروع به افزایش کند که به نوبه خود به طرف تجاری کمک می کند تا بر موانع موجود در چرخه فعلی غلبه کند.